Financial Planning and Risk Management

DIA 1

 

Sesión 1: CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

• Aspectos fundamentales de la planificación financiera y del desarrollo de modelos predictivos financieros.
• Enfoque de porcentaje de ventas en la creación de estados financieros pro-forma para fines de planificación.

 

Sesión 2: CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LOS PRESUPUESTOS DE CAJA

• Fundamentos de la determinación de una estimación de entradas y salidas, también conocida como un presupuesto de caja.
• Ejemplo para crear y analizar un presupuesto de caja
• Análisis de sensibilidad en relación con el presupuesto de caja.

 

Sesión 3: INTRODUCCIÓN AL CASO DE ESTUDIO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

• Análisis de caso/Ejercicio: Empresa de alto crecimiento que desarrolla una estimación de sus futuros estados financieros para fines de planificación (estados pro-forma)
• Etapa 1- Determinar la necesidad de financiamiento externo de la empresa en base a las hipótesis iniciales del caso. ¿Cuánto capital nuevo necesitará para lograr su tasa de crecimiento deseada?

 

Sesión 4: CONTINUACIÓN DEL CASO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

• Etapa 2: Determinar una “tasa de crecimiento sostenible” para la empresa. ¿qué tan rápido puede crecer la empresa sin tener que utilizar capital externo?
• Etapa 3: Análisis de sensibilidad en el plan original para responder a las preguntas clave sobre el futuro de la empresa.
• Etapa 4 : Sentar las bases para el desarrollo de un modelo de valoración

 

 

DIA 2

 

Sesión 5: GESTIÓN DE RIESGOS EMPRESARIALES VS GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

• Fundamentos de la GRE (Gestión de riesgos empresariales), y conceptos clave relacionados con la gestión de riesgos financieros.
• El papel de la gestión de riesgos en una organización y cómo gestionar áreas tales como: riesgos operacionales, riesgos de eventos, riesgo reputacional y de mercado.
• Gestión de riesgos financieros: estrategia de cobertura y cobertura de riesgos.
• Instrumentos derivados: forwards, futuros, swaps y opciones.

 

Sesión 6: DESARROLLO DE UN MODELO DE VALORACIÓN PARA EL ANÁLISIS DEL RIESGO

• Análisis de caso/Ejercicio: Desarrollo de un modelo básico para la valoración y el análisis estratégico de la gestión de riesgos mediante el uso de la información financiera de la clase del día anterior.

 

Sesión 7: ¿QUÉ ES EL RIESGO FINANCIERO Y CÓMO LO PODEMOS MEDIR?

• Toma estratégica de riesgos: Cómo determinar qué toma de riesgos beneficiará, en última instancia, a una empresa.
• Herramientas para medir el riesgo en una organización
• Medidas tradicionales de media/varianza y de riesgo/rentabilidad utilizadas de forma general en los mercados de capitales.
• Ajuste de riesgo: valores ajustados al riesgo, equivalentes ciertos, tasas de descuento ajustadas por riesgo (RADR, por sus siglas en inglés), ajustes del riesgo posterior a la valoración y la estimación de un descuento por iliquidez.
• Enfoque Probabilísticos del riesgo: análisis de escenarios, los árboles de decisión y el uso de simulaciones de Monte-Carlo.

 

 

Sesión 8: PRINCIPIOS DE LA GESTIÓN ESTRATÉGICA DE RIESGOS

 

• Cómo aplicar en su organización la gestión estratégica de riesgos.
• Las cinco formas en que el riesgo puede ser aprovechado (ventaja informativa, ventaja de velocidad, ventaja de experiencia, ventaja de recursos y la ventaja de flexibilidad),
• El impacto del cambio de enfoque de la gestión del riesgo en el caso de la empresa de rápido crecimiento.
• Los 10 principios fundamentales de la gestión de riesgos.